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コモディティに投資する投資信託について

コモディティに投資するってどういうこと？

コモディティとは英語で「Commodity」のことで商品先物取引所で取引されている商品のことを指すんだよ。

商品先物取引所で取引されている商品？

代表的なものはエネルギー（原油やガス）貴金属（金　銀　銅　プラチナ）そして穀物（とうもろこし　大豆）などだよ。

商品を購入するの？

そうだよ！先物を利用して商品を売ったり買ったりするんだ。

コモデティの投資信託にはどのような特徴があるの？

コモデティは債券や株式の動きと連動しないから、持つことによってリスク分散できると言われている。

でも、お父さん推奨のポートフォリオには組み込まれてないよね？どうしてリスクを分散できるなら持ったほうが良いよね？

確かに一理あるけど、先物を売買すると言うのはコストがかかるので長期投資向けではないんだ。

先物を売買すると言うのはコストがかかる？

保管コストがかかる商品は持ち続けることでコスト・オブ・キャリーがかかるんだ。

コスト・オブ・キャリー？

例えば原油などは保管コストがかかるので、それも加味して先物価格が決定されるので、実質的にはそのコストをふたんしなければならないので先物に投資するのはコストが嵩むんだ。だから長期投資向けではないといっているんだ。これに対して株式や債券などはほとんど保管コストがかからないよね。

なるほど、保管コストがかかる商品の先物取引は期日が先になるほど保管コストが重くのしかかってくるんだね？

その通り！だから商品に投資する場合はある程度短期で考えて投資するべきだね。そのときもアクティブファンドは余計なコストがかかるから、やるならETFがおすすめだよ！それでも当然保管コストはかかるけどね！