長期投資は最終的にどうなるの？

http://norizane.com/?p=517

お父さん長期投資の最後はどうするの？

そうだね！それは重要な質問だよ！つまりちょっと難しい言葉で言うと長期投資の出口戦略ということになるね。

長期投資の出口戦略？

そうだよ。投資信託でお金が増えた後どのようにするかという問題なんだけど、それは自分の資産形成に関する考え方が重要となってくるんだ。

資産形成に関する考え方？

どのような生活がしたいか？ということだよ。欧米人の多くの資産のピークは55歳でその後少しずつ減っていって自分が亡くなる時には、既にお金を使っていて資産が減るように設計しているんだよ。それに比べて大体日本人は自分が亡くなるときの資産がピークなんだよ。

欧米人は生きてる時にお金を使うんだね。

そうだよ！まあお金なんて生きてる内に使わないと意味がないからね。欧米人の考え方は良く理解できるね。個人的には「55歳は少し早いので65歳くらいでもいいのでは？」と思うね。寿命も違うし・・。それに対して日本人はやっぱり慎重なんだろうね。

僕もせっかく増やしたお金だもん。生きているうちに使いたいよー。

みんなそう考えるよね。そこで出口戦略をどうするか？という話になる。自分でピークを決めたらその後はリスクを減らしていくんだ。

リスクを減らす？

変動の少ない投資信託に資産を換えて行くことだよ。「ローリスク　ローリターン」に換えて行くんだよ。

そっかリターンを増やすためにとっていたリスクを減らすんだね。

そうそう！4つの投資信託のうち何がローリスク　ローリターンだったか覚えているかい？

確か株より債券・・・。海外より国内・・・。

そうだよ！変動リスクが少なくて為替リスクが少ない日本の債券の比重を大きくしていくんだよ。

日本の債券の割合を増やしたポートフォリオを作るということだね。

そうその通り！この時期になったら資産が増えているので、分配がでる投信を持つのも良いかもしれないね。例えばリートとか・・・。

増やした資産から分配金を受け取るんだね。

そうそう！分配がある投信は資産を増やそうという人には向いてないけど。増やさなくてもいい人は買ってもいいんだよ。

なるほど！自分の資産に対する考え方で買うべき投資信託が変わるんだね。

そうだよ！投資期間できる期間が短くなればなるほどリスクはとるべきじゃないんだ。逆に長い期間投資できる人はリスクを取れるんだ。

よくわかったよ。

少し先の話になるけど出口戦略はしっかりと立てておくといいよ。

どのタイミングでリスクを減らすかだね。

その通り！今日はココまで！