お金を増やすのに重要！投資信託手数料の違い（アクティブとパッシブ）

投資信託の手数料ってどうやって決まっているの？



まず投資信託には大きく分けると「アクティブ」と「パッシブ」に分けられるんだ。「アクティブ」はみんなから集めたお金をファンドマネージャと呼ばれる人がどこに投資をするかを判断していて、「パッシブ」はコンピュータが自動的に判断しているんだ。


なんだか難しいね・・・。



簡単、簡単「アクティブ」は人で「パッシブ」はコンピュータが投資先を判断していると覚えればいい。人とコンピュータではどちらがお金がかかるかわかるよね。

「アクティブ」はファンドマネージャの給料を払わなきゃならないから高いんじゃない？



そうだね！ファンドマネージャーと呼ばれる人の給料は高くて、更に調査にも費用がかかってくるんだよ。だからアクティブファンドは一般的にパッシブファンドより手数料が高いんだよ。

でもファンドマネージャーはプロだからお金をいっぱい増やしてくれるんじゃないの？



それがそうでもないんだよ！もしいっぱい増やしてくれるなら手数料が高くても良いけど過去の運用成績では必ずしもそうなっていないんだ。テレビに出ている経済評論家を見ればわかるけどプロを自称していても全く予想通りにならないケースも数多くあるんだ。確か経済評論家で為替相場が1ドルは50円になるとか言っていた人いたよね。所詮、経済がどうなるかなんて誰にもわからないんだよ。

だったらパッシブを買ったほうがいいね。でもパッシブって何？



そうなるね！パッシブファンドはインデックスファンドとも呼ばれていて指標に投資する投資信託のことなんだ？

インデックスファンド？指標？難しいよー。



例えばパッシブファンド（インデックスファンド）と呼ばれているものの一つに日経平均に連動しているものがあるけど、これはあらかじめ日経平均と同じ動きをするようにプログラムが組まれていている投資信託のことさ。日経平均が上がれば投資信託も上がり、日経平均が下がれば投資信託も下がるといった具合に・・・。

日経平均と同じように動くようにする・・・。なるほど要するに日経平均に投資するということかぁ。



そうそう良く理解できたね。自動的にプログラムで売買をやるのでパッシブファンド（インデックスファンド）はコストが安いんだ・・。だから手数料も安いんだよ。

なるほど！でもアクティブファンドがインデックスファンドよりお金が増えることは無いの？



今同時にアクティブファンドとインデックスファンドを買うと10年後に7割から8割の割合でインデックスファンドが勝つと言われている。20年後ならなおさらアクティブファンドが運用で勝てる割合は下がる。いっぱいあるアクティブファンドの内どのファンドがインデックスファンドに勝てるかを見分ける方法は無いんだよ。なんと言っても手数料が高いからねー。

じゃあインデックスファンドの中から選んで買ったほうがいいね！でもいっぱいあるからどれを選んでいいことやら・・・。



インデックスファンドで販売手数料が「０」（ノーロード投信）の投信を選ぼう！そして説明を読みながら「日本の株式に投資するもの」「日本の債権に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」の４つを探すんだ。

「日本の株式に投資するもの」「日本の債権に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」それぞれ何本かづつあったけど・・・。



どれを選んでもインデックスファンドなら大きな手数料の差はないから安心していいよ。

そっかどれでもいいんだね。



そうだよ大きな違いがないことにはこだわらなくていいんだよ。

じゃあ自分の持っているお金を4つに分けてこれらを買えばいいの？



まだ買うのは早いよ！次回買い方についてじっくり教えてあげるから。今日のところは今までのことをしっかり頭に入れておいてね。

インデックスファンドで「日本の株式に投資するもの」「日本の債権に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」「海外の債権に投資するもの」を探せばいいんだよね。



そうだよ！きょうはそこまで探すことができれば良いよ！手数料の違いはりかいできかな？


うん、だいたいわかったよ！

今日のポイント

投資信託にはアクティブとパッシブ（インデックスファンド）がある。


アクティブファンドは手数料が高い


インデックスファンドで販売手数料0のもので「日本の株式に投資するもの」「日本の債権に投資するもの」「海外の株式に投資するもの」「海外の債権に投資するもの」を見つける

関連記事

新着記事