ノックイン投資信託の罠

お父さんノックイン投信ってなあに！



「ノックイン」にならなければ高めの利回りが保証される仕組み債を使った投資信託のことだよ。



「ノックイン」？仕組み債？　なんだか難しいね！



用語は覚える必要は無いよ。簡単に言うとある条件にならない限り元本と比較的高い利回りを保証するということだよ。たとえば「日経平均が1万円未満にならなかったら償還日に元金1万円に5％をつけて返しますよ。」といった性質のものだよ。


5％かぁ・・・なんだか魅力的に思えてきた・・・。



そうでもないよ。たとえば一度でもノックインしてしまうとリスクは普通に買うのと変わらず、万が一値上がりしても一定のレベルでしかリターンを得られないという仕組みになっているんだよ。


一定のレベルでしかリターンを得られない？



例えば、本来なら10％値上がりしているのに5％しリターンが得られないということだよ。



リスクをとっているのにリターンが得られないってこと？



そうそう！そのとおりだよ！金融機関で商品を販売している人がお年寄りに「リスクが低くて儲かりますよ！」とか適当なことを言って販売してたりするよ。


リスクが低いとリターンも低いはずだよね！



そのとおりだよ！よく理解せずに退職金でノックイン投信を購入してしまって、リーマンショックなどで大損したお年寄りが結構いるんだよ。


そっかぁ。



とにかく投資において自分が理解できるもの意外は手を出してはいけないよ。ノックイン投信も同じ理解ができないならそんな商品は買ってはいけないんだ。



よくわかりました。



この世の中にうまい話は簡単に転がってはいないよ！リスクだけ低い商品は存在しないんだ！

今日のポイント

ノックイン投信は、ノックインしなければ比較的高い利回りと元本を保証する

ノックインするとリスクは大きくリターンは小さくなってしまう。

自分が理解できない金融商品に手を出さないこと

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