投資信託の複利効果

お父さん投資信託には複利効果があるんだよね？



複利効果と簡単に言ってもみんなわかったような顔しているだけで実は少し難しいんだよ。


わかったような顔？



例えばインデックスファンドに複利効果があると言うけど意味分かる？


毎月分配するのではないからその分配金が再度投資にまわるという意味じゃないの？



確かにそういう意味では毎月分配金がでるファンドよりは複利効果があると言えるよね。でもインデックスファンドは例えば日経225に連動しているものだったら目指すところは日経225の動きなんだから複利効果とはなかなか言えないんじゃない？


あっそうだね！日経225に連動することを目指すんだものね。それじゃどうしてなんだろう？



実は日経225に連動させるのが100％うまくいったとしたら配当の分だけインデックスファンドの運用が上回るんだよ。


インデックスファンドの運用が上回る？



日経225を上回って推移すると言うことだよ。厳密には信託報酬などの手数料が差し引かれるけどね・・・・。


なるほど！



分配金を出さないインデックスファンドであればその分日経225から情報に乖離して動いていくことになるね。そういう意味では複利といえるかもね。


配当金を複利運用と言う意味だね。



そうだね！でもインデックスファンドと複利運用というのは、なかなか難しい関係なので本当に理解している人は少ないよ。


なんだか難しいね。



今回の話はマニアックなので理解できなくても良いかもね。

今日のポイント

インデックスファンド複利効果は実は複雑

インデックスファンドは毎月分配型などと比べると複利運用といえる。

配当金から手数料等を差し引いた分だけ上方に乖離する可能性あり

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